Forex Fifo Arbeiten Um

Die NFA schüttelt die Grundlagen des Forex Trading - Hillel Fuld Wenn Sie sich sogar in den Forex-Markt engagieren, haben Sie wahrscheinlich von der neuen NFA First in First Out (FIFO) - Regel gehört. Es ist die meisten gesprochen über Thema in der Online-und Offline-Forex-Welten. Zuerst lassen Sie uns einen kleinen Hintergrund geben, was genau dieses Urteil ist, dann können wir diskutieren, wie es den Forex-Markt beeinflussen wird. Die NFA behauptete, dass ab dem 2. August 2009, wenn ein Trader mehr als eine Position in der gleichen Währung öffnet (zB für Absicherungszwecke, aber wir werden später darüber sprechen), muss der Trader dann die Positionen in der Reihenfolge schließen Wurden eröffnet Wenn er zum Beispiel einen Handel für 100.000 in der EURUSD-Währung eröffnete, dann eröffnete er weiterhin andere Positionen in der EURUSD-Währung, diese erste Position muss geschlossen werden, bevor spätere Positionen geschlossen sind. Es gibt viele verschiedene Meinungen zirkulieren, ob dies ein positives oder negatives Urteil ist, wenn es um Forex Broker und Händler kommt, aber eines ist sicher, es wird drastisch ändern das Forex-Spiel. Forex-Plattformen Wie so Für Starter, wie Sie wissen, ist alle Forex-Handel mit Forex Trading-Plattformen implementiert. Jeder Broker hat eine Handelsplattform, die sie anpassen, um ihre Händler zu erfüllen. Mit diesem neuen Urteil müssen die Handelsplattformen zahlreiche Änderungen vornehmen, was erlaubt und verboten ist. Nehmen wir zum Beispiel die Close-Taste, die jetzt neben jedem offenen Handel erscheint. Nach dem 2. August wird dieser Knopf nur neben dem ersten offenen Handel erscheinen und wird nicht neben Trades verfügbar sein, die später geöffnet waren. Alle diese ldquocosmeticrdquo Änderungen ist nicht, was hat die Forex Welt auf ihren Füßen. Was die Leute wirklich zu verdauen versuchen, ist die Wirkung, die dieses neue FIFO-Urteil auf die bestehenden Handelspraktiken von Händlern auf der ganzen Welt haben wird. Nehmen Sie Forex Hedging als Beispiel. Viele Händler sehen Absicherung als Versicherungspolice für ihren Forex-Handel. Forex Hedging Um dieses Konzept zu verstehen, ist es am einfachsten, ein konkretes Beispiel zu verwenden. Let39s sagen, ich entscheide ich will 100.000 von USDJPY kaufen. Natürlich ist das mit einem riesigen Risiko verbunden. Also, wie kann ich mein Risiko minimieren Wie versichere ich mich für das Worst-Case-Szenario Ganz einfach, ich öffne eine andere Position, in der ich die gleichen 100.000 der gleichen Währung verkaufe. Dann, was ich vorangehen und tun, ist Platz ein Stop-Verlust von 10 Pips auf jeder und ein Gewinn von 50 auf jeder. Wenn der Markt einen Weg bewegt, wird der Stop-Loss die Position, die es auslöst, je nachdem, was es sein mag, und der andere wird weiterhin einige nette Gewinne machen. Dies ist eine sehr akzeptierte Praxis und manche Leute werden behaupten, dass sowohl der Händler, der sich selbst versichert, als auch der Vermittler, der in jeder offenen Position profitiert, von der Absicherung profitieren kann. Doch mit dem neuen FIFO-Urteil würde dieses Szenario nicht funktionieren. Die Position, die ich zuerst eröffnete, egal die Richtung, die der Markt gedreht hat, muss geschlossen werden, bevor meine zweite Position geschlossen ist. Hedging wird nicht mehr funktionieren. Ich habe unzählige Stunden damit verbracht, dieses Thema zu erforschen, und ich würde sagen, dass die Meinungen über dieses Urteil in der Mitte aufgeteilt sind. Manche Leute denken, es ist eine wunderbare Sache, da die Absicherung in Wirklichkeit eine fiktive Bewegung ist. Denk darüber nach. Stellen Sie sich vor, zu einem Geldwechsler zu gehen und ihn zu bitten, 100.000 zu verkaufen, dann, sobald er das tut und ihn bittet, 100.000 zu kaufen. Ich bin mir ziemlich sicher, dass er denken würde, dass du verrückt bist. Dies würde dich offensichtlich auf ebenem Boden verlassen und sich gegenseitig aufheben. Die Tatsache, dass dies eine akzeptierte Praxis in Forex Trading ist nicht sagen, gute Dinge über den Forex-Markt und seine Standards. S ome Menschen werden behaupten, dass Hedging ist nicht eine legitime Art des Handels Forex. Nicht nur das, sondern sie werden auch behaupten, dass ein weiterer Vorteil dieses neuen Urteils ist, dass der Forex-Markt jetzt auf dem Boden mit anderen Märkten wie Aktien, Futures und Optionen ist. Forex Volatilität Auf der anderen Seite der Debatte sind Händler, die Ihnen sagen, dass mit der Volatilität des Forex-Marktes, sie hängen davon ab, um minimale Verluste zu garantieren und Stop-Verluste zu nutzen und Gewinne als ihre primären Management-Tools in ihrem Tag zu Tag Forex Handel. Diese Händler sind natürlich sehr unzufrieden mit diesem neuen Urteil. Dies ist ein äußerst heftiges Thema in der Forex-Welt und einige Experten behaupten, dass die NFA einen enormen Fehler mit diesem Urteil gemacht haben, das den gesamten Forex-Markt sowie die Glaubwürdigkeit der NFA als Forex-Regulierungsbehörde beeinflussen wird. Nun, da wir festgestellt, dass FIFO wird eine enorme Wirkung auf Forex Trader haben, ist die erste Frage, die in den Sinn kommt, wie wird es Auswirkungen auf Forex Broker Die Antwort ist Forex Broker sind nun mit zwei möglichen Optionen präsentiert. Sie können entweder rund um die Uhr arbeiten, um ihre Handelsplattformen, Praktiken und Regeln anzupassen, um den neuen Handelsstandards gerecht zu werden, oder sie können um sie herum arbeiten. Wenn sie den ersten Pfad wählen, müssen sie die Schaltfläche "Schließen" aus allen Trades entfernen, die in einer Währung nach einer ersten offenen Position geöffnet sind. Sie müssen alle Absicherungsoptionen unter ihren Händlern deaktivieren und andere kosmetische und signifikante Anpassungen an ihre Website, Geschäftsbedingungen und Handelsplattformen vornehmen. Die andere Option ist natürlich, ihre Kunden zu schicken, um mit Brokern zu handeln, die nicht von der NFA reguliert werden und sind damit nicht durch das neue FIFO-Urteil gebunden. Das bedeutet natürlich Broker, die außerhalb der Vereinigten Staaten sind. Das ist natürlich nicht die ideale Lösung, noch ist es das, was die NFA bei der Herausgabe dieser neuen Regel im Sinn hatte. Ab jetzt, soweit wir wissen, ist es ein gesetzlicher Schritt, aber es würde mich nicht überraschen, wenn die NFA daran arbeiten würde, ein solches Phänomen zu verhindern. Unter dem Strich ist die NFA ein Revolutionär und einige werden skandalöse Entscheidung mit ihrem neuen FIFO-Urteil sagen. Es gibt jetzt ein großes Fragezeichen über die zukünftigen Entscheidungen von Forex Trader und Broker in den Vereinigten Staaten. Sind Händler jetzt nach neuen Brokern im Ausland suchen oder werden sie mit ihren aktuellen Brokern festhalten. Sind die Makler die Zeit und das Geld verbringen, um ihre bestehende Handelsinfrastruktur zu optimieren, oder werden sie den einfachen Ausweg nehmen und ihre Händler umleiten Andere Makler im Ausland Die Antworten auf diese Fragen werden nur Monate und sogar Jahre nach dem FIFO-Starttermin vom 2. August 2009 festgelegt. Tyro: Hast du nicht gelesen Hillels Beschreibung Ein SL und TP werden auf jede Position gesetzt, so dass, wenn der Preis bricht Die Hecke wird entfernt. So gibt es eindeutig abgebildete Regionen, in denen diese gewinnen oder verlieren. Nun, natürlich werden einige Händler OCO-Aufträge hinzufügen, um die gleiche Art von Strategie zu ermöglichen. Aber das ist noch nicht ganz so wie die Absicherung. Sein irrelevant, wenn es die gleiche Sicherheit oder nicht, wie ich versuchte, mit meinem FASFAZ, SSOSDS Beispiel zu erklären. Dies sind Mittel, die explizit als umgekehrt konzipiert sind - sehr hohe negative Korrelation. So kann niemand sagen, dass diese Art von Handel nicht oder nicht auf anderen Märkten getan werden kann. Die eine Sache, die die Leute dazu neigen, bei der Besprechung dieses NFA-Urteils zu vergessen, ist, dass anstatt, einfach nur einen Halt zu setzen, um die Händlerpraxis des Aufladens zweimal die Ausbreitung einschließlich des Zinses, um Versatzpositionen zu halten, beschlossen sie, die Natur des Marktes selbst zu ändern. Ohne irgendeine öffentliche Diskussion. Sagen Sie das jedem, der Geld verdient, indem er eine Straddle oder erwürgt. Völlig anders fall - diese Optionen Trader kaufen und verkaufen verschiedene Wertpapiere und es gibt eindeutig abgebildete Regionen, in denen diese gewinnen oder verlieren. Mit dem Forex Fall, youre Kauf und Verkauf der gleichen Sicherheit, haben Null Markt Exposition und arent abgesichert so viel wie abwesend. Sie sagen: Hedging, in Wirklichkeit ist ein fiktiver Zug. Sagen Sie das jedem, der Geld verdient, indem er eine Straddle oder erwürgt. Oder was ist mit der gängigen Praxis, die Long - und Inverse-ETFs gleichzeitig zu kaufen (FASFAZ, SSOSDS etc ..). Es ist nicht verrückt, das so genannte Risikomanagement. Dieses Urteil beruht auf nichts mehr als dem persönlichen Glauben von jemandem hoch oben in der NFA. Es wurde nicht durch Konsens, Konsultation oder offene Diskussion gemacht. Von dem, was ich verstehe, wird es keine weitere Absicherung im Forex-Markt erlaubt. Danke für das Lesen. Hillel Juli 2009, was ist mit der Absicherung auf einer anderen Plattform, die erlaubt ist. Haftungsausschluss: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der auf dieser Website enthaltenen Informationen ergeben, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews . Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht korrekt, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Der Währungshandel auf Marge ist mit hohem Risiko verbunden und eignet sich nicht für alle Anleger. Als Leveraged Produktverluste sind in der Lage, ursprüngliche Einlagen zu überschreiten und Kapital ist gefährdet. Vor der Entscheidung, Forex oder ein anderes Finanzinstrument zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrungsstand und Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Makler zu geben, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbegebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste aufgeführten und auf dieser Seite. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten aktuell sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen direkt mit dem Makler zu überprüfen. Haftungsausschluss: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der auf dieser Website enthaltenen Informationen ergeben, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht korrekt, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Der Währungshandel auf Marge ist mit hohem Risiko verbunden und eignet sich nicht für alle Anleger. Als Leveraged Produktverluste sind in der Lage, ursprüngliche Einlagen zu überschreiten und Kapital ist gefährdet. 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Die NFA hat eine Klarstellung zur Regel hinzugefügt und erklärt, dass die Kunden ihren Makler anweisen können, wie die Größe der Positionen auszugleichen. Einige Händler haben Bedenken geäußert, dass die Regel ihren Handel außerhalb der offensichtlichen Beschränkung der Absicherung negativ beeinflussen wird. Die Position des Autors ist, FIFO wird eine Schicht von Komplexität hinzufügen, aber sollte nicht negativ beeinflussen ein Händler Rückkehr. Der Multiple Strategy Trade (Trades in die gleiche Richtung): Es ist nicht ungewöhnlich für Händler, sich auf mehrere Strategien innerhalb des gleichen Kontos auf den ersten Blick die Regel zu scheinen, um jede Strategie, die Handel wurde zuerst eröffnet haben, zu behindern. Bei genauerer Betrachtung ist dies nicht der Fall. Sample EURUSD Trades: (Preise sind hypothetisch) Beispiel 1 Pre FIFO Trade 1 Langfristige Strategie (Long Trade) Eintrag: 1.4287 Stop: 1.4000 Limit: 1.4500 Trade 2 Kurzfristige Strategie (Long Trade) Eintrag: 1.4350 Stop: 1.4250 Limit: 1.4475 In Dieses Beispiel Handel 2 trifft seinen Halt, bevor Handel 1 seine Grenze trifft. Vor dem FIFO Trade 2s Stopp bei 1.4250 würde direkt auf Handel 2 angewendet werden. Handel 2 Netto PL ist: 1.4250 1.4350 -0.0100 (-100 Pips) Handel 1 geht weiter auf seine Grenze bei 1.4500 Handel 1 Netto PL ist: 1.4500 1.4287 0.0213 (213 Pips) Gesamt PL aus beiden Positionen ist 113 Pips. Handel 1 Langzeitstrategie (Long Trade) Eintritt: 1.4287 Stop: 1.4000 Limit: 1.4500 Handel 2 Kurzfristige Strategie (Long Trade) Eintrag: 1.4350 Stop: 1.4250 Limit: 1.4475 In diesem Beispiel trifft Trade 2 auf den Stopp, bevor Trade 1 seine Grenze. Nach FIFO muss Trade 1 nun zuerst geschlossen werden. Trade 1 Net PL ist: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Je nachdem, wie Broker die restlichen Stop - und Limit-Aufträge verarbeiten, wird dies effektiv Trade 2 mit seinem ursprünglichen Limit aber Trade 1s Stop verlassen. Handel 1s Limit könnte auch hier in Schwierigkeiten sein. An diesem Punkt sollten Händler jetzt Trade 2 als Ersatz für Trade 1 betrachten (Trade 1 wurde Trade 2, wenn Trade 2s Stop getroffen wurde). Wenn Trade 2 an die Stelle von Trade 1 treten kann und seine Grenze wie in Probe 1 PL trifft, ist wie folgt. Handel 2 Netto PL ist: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) Gesamt PL von beiden Positionen ist 113 Pips. Um dies zu funktionieren, müssen Händler die ursprüngliche Trade 2 Limit von 1.4475 entfernen, sonst sehen sie Net Netit Levels niedriger als die Summe der ursprünglichen (Pre-FIFO) Trade Setup. Sobald die Händler durch diese Stichprobe ein paar Mal die Anwendung der Umstellung Trades wird offensichtlich und die Umsetzung sollte relativ einfach sein. Bitte überprüfen Sie mit Ihrem Broker, wie Stopps auf Ihrer Plattform abgewickelt werden. Die neue Regel wird OCO (eine storniert andere) und Händler sollten nicht davon ausgehen, wie verbleibende Stopps und Grenzen angewendet werden. Die Bewerbung kann vom Makler bis zum Makler variieren. Duplizieren der Hedge Die NFAs Position in Bezug auf Hedging ist, dass es keinen wirtschaftlichen Nutzen bietet, dies ist auch die Autoren Position. Die neue FIFO-Regel beseitigt die Fähigkeit eines Händlers, Positionen abzusichern, die eine sekundäre Auswirkung haben, einen Händler daran zu hindern, mehrere Strategien innerhalb desselben Kontos zu verwenden. Trotz der Einschränkungen können Händler eine Hedging-Strategie und / oder mehrere Strategien in einem einzigen Konto effektiv duplizieren, indem sie einfach nur neutral werden (keine offenen Positionen), wann immer ihr Modell eine Hecke signalisiert oder eine neue Gegenposition benötigt wird. In den folgenden Proben untersuchen wir die Auswirkungen einer offenen Position auf ein hypothetisches 100.000 Konto. Pips gewonnen oder verloren werden angenommen, um zehn Dollar pro Pip wert sein. Die anfängliche Position wird als langer EURUSD-Eintrag angenommen, keine Anpassung für transaktionale Auswirkungen (Spread) erfolgt. Beispiel 1 Baseline: Trades sind nicht abgesichert und die Position bleibt durch den Saldo der Preisaktion offen. Beispiel 2 Hedged: Trades werden gegen Ende der Preis-Action-Probe abgesichert. Beispiel 3 Neutral: Trades sind geschlossen, wenn eine Hecke oder Gegenposition erforderlich ist. Wenn ein Trader-Modell das Ende einer Hecke oder Gegenposition signalisieren würde, würden sie einfach zum Markt zurückkehren. Es ist anzumerken, dass dieser Ansatz keine höheren Transaktionskosten verursacht und tatsächlich Roll-Over-Effekte reduzieren kann, die den Broker bevorzugen. Jede alternative Option für Händler, die weiterhin mit NFA reguliert Makler Ja, es erfordert die Eröffnung 2 Konten mit dem gleichen Broker oder zwei verschiedene Broker. Auf diese Weise können Händler in der Lage sein, Währungen auf einem Konto zu verkaufen und gleichzeitig Währungen auf einen anderen zu kaufen und denselben Hedging-Effekt zu erzielen. Es ist ein Faktor zu beachten: Händler müssen die Gesundheit der beiden Handelskonten überwachen und Geld rechtzeitig von einem wachsenden Konto in eine schrumpfende übertragen, um Gewinne und Verluste auszugleichen und Margin-Anrufe zu vermeiden.